新元隔夜利率SORA升破3％创15年来最高，房贷怎么还更合理？
作为房屋贷款参照利率的三个月新元隔夜利率（SORA）节节攀升并突破3％，创下2007年以来最高水平。
美国联邦储备局接下来的加息幅度料逐步缩小，最快明年3月有望结束这一轮加息周期。分析师预期新加坡利率会紧随美国利率在短期内继续上扬，明年第一季升至近4％，第二季突破4％后有望见顶。
与房贷挂钩的三个月SORA从年初近乎零的水平持续上扬，12月2日升至3.0095％。
美国联邦储备局将在12月13日和14日召开货币政策会议备受市场瞩目。联储局主席鲍威尔（Jerome Powell）早前发表演讲时暗示加息幅度会在这个月开始放缓，令市场更坚信12月的加息幅度会是50个基点。
联储局从今年3月开启加息周期应对高通胀，已连续六次加息，当中更一连四次加息75个基点，累计加息375个基点。
华侨银行利率策略师张淑娴接受《联合早报》访问时，看涨三个月SORA短期内走势。
她说：“我们预期联储局将在明年第一季或第二季末暂停加息，因此三个月SORA有望在2023年中左右达到顶峰，趋向4％。若联储局表现更加鹰派，则还有进一步上涨空间。”
星展集团策略师廖裕銘认为，联储局下来还会加息100个基点，之后才会结束这一轮加息周期，因此三个月SORA下一个两个季度继续攀升至3.5％至4％，明年第二季见顶。
大华银行在2023年第一季全球展望报告预测，三个月SORA明年第一季将升至3.99％，过后三个季度维持在4.31％。
该行报告预测，联储局今年12月会加息50基点，明年2月和3月各加息25基点，之后就会很长一段时间暂停加息，这是考虑到美国明年上半年会经济衰退，联储局在明年第一季达至5％的终点利率后，便会维持在这个水平，直到2024年第一季。
报告预测，美国经济明年可能陷入浅层衰退（shallow recession），国内生产总值萎缩0.5％及失业率达4.5％，这是由多方因素造成，包括通胀高企、全球经济增长放缓及欧洲区域经济小幅衰退，而最主要仍是中央银行的激进加息政策带来冲击。
新加坡的银行除了提供浮动利率及固定利率，也提供结合固定与浮动利率的混合利率房贷配套。
分析：用公积金还房贷非常合理
据房贷咨询公司Mortgagewise.sg网站资料，浮动利率房贷大多与三个月SORA挂钩，银行的房贷息差（spread）目前介于0.55％至1％。至于固定房贷利率普遍在4.25％。
Mortgagewise.sg执行董事吴尚宇受访时说，消费者很难界定浮动利率或固定利率到底哪一个比较好，这须看个人的风险承担能力。
他注意到，有更多消费者利用公积金的存款来偿还房贷，无论是用来降低首期付款或是再融资时减少欠款。“这个做法非常合理，毕竟公积金普通户头的利率仅有2.5％，比当前房贷利率低了超过1个百分点。”
为了对冲利率不断上升风险，房贷咨询公司Redbrick副总裁庄鏆议认为其实有不同解决方案，除了选择固定利率房贷配套，手头上资金充裕的屋主也可考虑开设利息抵消房贷户头（interest offset mortgage account），它无异于来往户头，好处是能用现金存款的利息直接支付房贷利息。
他指出，渣打银行（Standard Chartered）、汇丰银行（HSBC）和花旗银行（Citibank）都提供上述户头，并且搭配浮动利率房贷配套。
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文：周岳翔
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